Est-il encore envisageable de voir grand avec un PEA traité comme un simple livret ? Entre l’analyse pointue des indices, la dissociation des frais de gestion et du type de réplication, et le choix entre Lyxor PEA ou Amundi MSCI World, votre réussite tient autant à l’audace qu’à la méthode.
En 2025, environ 20% des ETF Amundi et BNP Paribas Easy éligibles au PEA affichent plus de 2 Md € d’encours. Leur TER moyen atteint environ 0,30%, avec une large diversification sur les principaux indices européens et internationaux, ces UCITS ETF séduisent par leur équilibre et leur fluidité.
On commencera par vérifier l’éligibilité au PEA, du code ISIN au choix du compte-titres, en comparant quelques références phares sur Trade Republic, Bourse Direct ou Fortuneo. Puis, nous étudierons les frais de gestion, les coûts de courtage et les modes de réplication, avant d’évaluer l’apport d’une assurance-vie ou d’une gestion pilotée. Alors, prêt à voir votre PEA sous un nouveau jour ?
Nos critères de sélection pour les meilleurs ETF éligibles au PEA
Avec plus de 200 ETF éligibles au PEA disponibles sur Euronext en 2025, choisir les meilleurs trackers pour son portefeuille n’est pas une mince affaire. Nos critères de sélection rigoureux permettent d’identifier les fonds qui se distinguent par leur qualité de réplication, leurs performances historiques et leur structure de coûts optimisée pour maximiser vos rendements.
Éligibilité PEA et réglementation européenne
Pour qu’un ETF soit éligible au PEA, il doit respecter la règle des 75% d’exposition aux entreprises européennes selon la directive UCITS ETF Acc. Cette contrainte réglementaire garantit que l’essentiel du portefeuille sous-jacent investit dans des sociétés dont le siège social se situe en Europe. Par ailleurs, il est important de considérer d’investir dans un ETF capitalisant dans ce contexte.
Toutefois, la réplication synthétique permet de contourner cette limitation géographique en utilisant des mécanismes de swap pour répliquer la performance d’indices mondiaux tout en conservant l’éligibilité PEA.
Frais de gestion et performance historique
Les frais de gestion constituent un critère déterminant dans notre sélection, car ils impactent directement la performance nette de vos investissements sur le long terme. Nous privilégions les ETF affichant des ratios de frais totaux (TER) inférieurs à 0,50% annuels. Ce document de l’AMF détaille les obligations de transparence concernant les frais appliqués aux fonds d’investissement.
Tableau comparatif des frais moyens par catégorie d’ETF :
| Catégorie d'ETF | Frais moyens | Fourchette observée |
|---|---|---|
| ETF Europe | 0,15% - 0,25% | 0,07% - 0,45% |
| ETF Monde | 0,20% - 0,38% | 0,15% - 0,60% |
| ETF Sectoriels | 0,25% - 0,45% | 0,20% - 0,75% |
| ETF Pays émergents | 0,45% - 0,65% | 0,35% - 0,85% |
Ces écarts de frais se justifient par la complexité de gestion et les coûts de réplication physique versus synthétique selon les zones géographiques couvertes.
Quelle taille d’encours garantit une liquidité optimale ?
Un encours minimal de 100 millions d’euros constitue généralement le seuil critique pour assurer la pérennité d’un ETF et garantir des spreads serrés lors des transactions. Au-delà de 500 millions d’euros, la liquidité devient excellente et les écarts achat-vente se resserrent significativement.
Les ETF dépassant le milliard d’euros d’encours bénéficient des meilleures conditions de liquidité du marché, avec des spreads généralement inférieurs à 0,05%. Cette directive européenne UCITS encadre les règles de liquidité que doivent respecter les fonds d’investissement européens.
Quel impact de la stratégie de distribution des dividendes ?
La politique de distribution des dividendes influence directement la fiscalité de vos investissements dans le PEA et la stratégie d’accumulation de capital à long terme.
- ETF capitalisant (Acc) : Réinvestissement automatique des dividendes sans imposition immédiate, optimisant la croissance composée
- ETF distribuant (Dist) : Versement périodique des dividendes permettant la perception de revenus réguliers
- Avantage fiscal PEA : Les deux stratégies bénéficient de l’exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention
- Optimisation patrimoniale : La capitalisation maximise l’effet des intérêts composés sur le long terme
L’arbitrage entre capitalisation et distribution dépend principalement de vos objectifs patrimoniaux et de votre horizon d’investissement au sein de votre PEA Monde.
Classement des meilleurs ETF PEA 2025 par zone géographique
L’offre d’ETF éligibles au PEA s’est considérablement enrichie depuis 2019, passant de 150 à plus de 200 trackers disponibles, permettant une diversification géographique optimale tout en conservant les avantages fiscaux de cette enveloppe privilégiée.
| ETF | Code | Frais/an | Encours | Perf. 2024 | Zone | Notre note |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi PEA Monde (MSCI World) | DCAM | 0,38% | 2,1 Md€ | +22,3% | Monde | Excellent |
| iShares MSCI World Swap PEA | WPEA | 0,25% | 890 M€ | +22,1% | Monde | Excellent |
| BNP Easy STOXX Europe 600 | ETZ | 0,20% | 1,3 Md€ | +18,7% | Europe | Très bon |
| Amundi PEA S&P 500 | PSP5 | 0,15% | 1,7 Md€ | +28,4% | USA | Excellent |
| Amundi ETF PEA MSCI Europe | PCEU | 0,25% | 420 M€ | +17,9% | Europe | Très bon |
| Lyxor PEA MSCI Europe | LYPS | 0,25% | 310 M€ | +17,6% | Europe | Bon |
| Amundi PEA MSCI Emerging ESG | PAEEM | 0,55% | 180 M€ | +12,8% | Émergents | Bon |
| Amundi Euro Stoxx Banks | CB3 | 0,25% | 95 M€ | +31,2% | Europe | Correct |
| Amundi Stoxx 600 Healthcare | HLT | 0,30% | 78 M€ | +9,4% | Europe | Bon |
| SPDR Europe Small Cap Value | ZPRV | 0,45% | 125 M€ | +15,3% | Europe | Bon |
| UBS MSCI EMU Small Cap | SXRS | 0,33% | 89 M€ | +14,7% | Zone Euro | Correct |
| Amundi PEA Luxe Monde | LUXE | 0,45% | 42 M€ | +26,1% | Monde | Correct |
Pour constituer un portefeuille PEA équilibré en 2025, nous recommandons de privilégier les ETF World comme base (60-70%), complétés par des ETF Europe et une exposition émergente. Les frais de gestion inférieurs à 0,40% restent un critère déterminant pour maximiser vos rendements à long terme. Attention aux ETF sectoriels qui, malgré leurs performances attractives, présentent une volatilité plus élevée et nécessitent un suivi plus actif.
Meilleurs ETF PEA World et marchés développés
Les ETF World constituent la pierre angulaire d’un portefeuille diversifié, offrant une exposition équilibrée aux 1400 plus grandes capitalisations mondiales réparties dans 23 pays développés.
Amundi PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF – DCAM
Lancé en mars 2025, cet ETF Amundi de nouvelle génération (code ISIN FR001400U5Q4) affiche des frais de gestion ultra-compétitifs de 0,38%, avec un encours de 2,1 milliards d’euros et une performance 2024 remarquable de +22,3%. Sa politique de capitalisation optimise la croissance du capital sur le long terme.
Répartition géographique – Top 10 :
- États-Unis : 73,2%
- Japon : 5,8%
- Royaume-Uni : 3,4%
- Canada : 3,1%
- France : 2,9%
- Suisse : 2,7%
- Allemagne : 2,1%
- Australie : 1,8%
- Pays-Bas : 1,3%
- Italie : 0,9%
iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF – WPEA
Ce tracker BlackRock (code ISIN IE0002XZSHO1) se distingue par ses frais réduits de 0,25% et son encours de 890 millions d’euros. L’avantage de la réplication synthétique permet un accès direct aux marchés américains sans contrainte géographique, avec une date de création en 2024 et un tracking error remarquablement faible de 0,08% versus 0,15% pour le DCAM.
ETF PEA Europe : Stoxx 600 vs MSCI Europe
L’indice MSCI Europe couvre 414 sociétés dans 15 pays tandis que le STOXX Europe 600 élargit l’exposition à 600 entreprises de toutes capitalisations, offrant une meilleure représentativité du marché européen dans son ensemble.
Les ETF européens constituent un pilier essentiel pour les investisseurs français souhaitant maintenir une exposition domestique tout en diversifiant au-delà du CAC 40, avec des frais généralement inférieurs aux ETF mondiaux.
BNP Paribas Easy STOXX Europe 600 UCITS ETF – ETZ
Référence du marché européen, cet ETF EUR (code ISIN FR0011550193) affiche des frais de gestion ultra-compétitifs de 0,20%, un encours solide de 1,3 milliard d’euros et une performance 2024 de +18,7%, témoignant de la robustesse du marché européen.
Répartition sectorielle – top 5 :
- Technologie : 18,2%
- Finance : 16,8%
- Industrie : 13,4%
- Santé : 12,9%
- Biens de consommation : 11,7%
Amundi ETF PEA MSCI Europe UCITS ETF – PCEU
Ce fonds Amundi STOXX Europe (code ISIN FR0013412020) propose des frais de 0,25%, un encours de 420 millions d’euros et se différencie du Stoxx 600 par une concentration sur les grandes et moyennes capitalisations uniquement. Sa politique de distribution trimestrielle privilégie les holdings françaises (LVMH, L’Oréal) et allemandes (SAP, Siemens) pour 35% du portefeuille.
Lyxor PEA MSCI Europe UCITS ETF – Acc
Géré par Lyxor PEA (code ISIN LU1291101555), ce tracker affiche des frais de 0,25%, un encours de 310 millions d’euros et bénéficie d’un historique de tracking error de 0,12% depuis sa création en 2016. Malgré un encours plus modeste que ses concurrents, il maintient une liquidité satisfaisante grâce à la réputation de l’émetteur.
Meilleurs ETF PEA émergents
Les marchés émergents offrent un potentiel de croissance supérieur mais avec une volatilité accrue, nécessitant une approche sélective privilégiant les critères ESG pour limiter les risques géopolitiques et de gouvernance.
L’exposition aux pays émergents via le PEA reste limitée mais permet de capter la croissance de régions dynamiques comme l’Asie-Pacifique et l’Afrique à travers des véhicules d’investissement réglementés.
Amundi PEA MSCI Emerging Markets ESG Leaders UCITS ETF – PAEEM
Cet ETF éligibles au PEA (code ISIN FR0013412145) combine exposition aux marchés émergents et critères ESG, avec des frais de 0,55%, un encours de 180 millions d’euros et une performance 2024 de +12,8% malgré les tensions géopolitiques.
Critères ESG et répartition géographique – top 5 :
- Exclusion tabac, armement, charbon thermique
- Chine : 32,1%
- Taïwan : 16,4%
- Inde : 14,2%
- Corée du Sud : 11,8%
- Brésil : 6,3%
Amundi PEA MSCI Emerging EMEA ESG Leaders UCITS ETF
Spécialisé sur les marchés émergents EMEA (code ISIN FR0013412137), ce fonds affiche des frais identiques, un encours plus modeste de 95 millions d’euros et une spécificité géographique excluant l’Asie. Les principales expositions concernent l’Arabie Saoudite (25%) et l’Afrique du Sud (20%), avec une performance historique inférieure de 3% à la version monde en raison de la concentration régionale.
ETF PEA S&P 500 : les alternatives synthétiques
La réplication synthétique représente l’unique moyen d’accéder à l’indice boursier américain S&P 500 via le PEA, grâce à des mécanismes de swap permettant de répliquer fidèlement la performance des 500 plus grandes capitalisations américaines.
Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF Acc – PSP5
Leader du marché avec son code ISIN FR0013412285, cet ETF affiche des frais de 0,15%, un encours imposant de 1,7 milliard d’euros et une performance 2024 exceptionnelle de +28,4%, reflétant la domination technologique américaine.
- Mécanisme et caractéristiques :
- Swap total return avec Société Générale
- Risque de contrepartie limité à 10% réglementairement
- Tracking error de 0,05% versus indice S&P 500
- Panier de substitution : actions européennes (SAP, ASML, Nestlé)
Amundi PEA S&P 500 Screened UCITS ETF Acc – PE500
Version ESG du précédent (code ISIN FR0013412269), avec des frais identiques mais un encours plus faible de 420 millions d’euros. Les critères de screening excluent tabac, controverses et armement, impactant marginalement la performance (-0,3% versus version standard) avec une composition sectorielle légèrement modifiée privilégiant la technologie propre.
Sélection ETF PEA par stratégie d’investissement
L’évolution des stratégies d’investissement thématiques s’accélère en 2025, avec une demande croissante pour des approches sectorielles et factorielles permettant d’optimiser l’allocation d’actifs selon les convictions de chaque investir en bourse. Cette plateforme Boursorama référence l’ensemble des trackers disponibles pour affiner votre sélection.
ETF PEA sectoriels pour diversifier votre portefeuille
Les ETF sectoriels permettent d’exprimer des convictions thématiques tout en maintenant une diversification suffisante au sein de chaque secteur d’activité. Cette approche complète judicieusement un cœur de portefeuille diversifié géographiquement. Les thèmes innovants comme l’ETF intelligence artificielle séduisent les investisseurs en quête de croissance technologique.
Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF – Acc
Le secteur bancaire européen (code ISIN FR0010688176) présente des frais de 0,25%, un encours de 95 millions d’euros et une performance 2024 spectaculaire de +31,2% liée à la remontée des taux d’intérêt, malgré une volatilité élevée de 28%.
Principales expositions bancaires européennes :
- France : BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agricole (35%)
- Espagne : Banco Santander, BBVA (25%)
- Italie : Intesa Sanpaolo, UniCredit (20%)
- Allemagne : Deutsche Bank, Commerzbank (15%)
- Pays-Bas : ING Group (5%)
Le secteur de la défense reste un pilier, avec un ETF défense éligible PEA offrant une exposition aux géants de la sécurité et de l’aéronautique.
Amundi STOXX Europe 600 Healthcare UCITS ETF – Acc
Secteur défensif par excellence (code ISIN FR0010688192), ce fonds affiche des frais de 0,30%, un encours de 78 millions d’euros et une performance défensive 2024 de +9,4%. La répartition équilibrée entre pharmaceutique (60%), biotechs (25%) et équipements médicaux (15%) assure une stabilité relative avec les principales holdings Nestlé (8%), Novartis (7%) et Roche (6%).
Amundi PEA Luxe Monde UCITS ETF – Acc
Exposition au luxe mondial (code ISIN FR0013412038) avec des frais de 0,45%, un encours de 42 millions d’euros et une performance 2024 remarquable de +26,1%. La volatilité importante de 35% reflète la sensibilité aux cycles économiques chinois, avec une exposition significative à LVMH (18%), Hermès (12%) et Kering (8%). Pour approfondir vos choix, explorez notre sélection d’ETF luxe dédiés à ce secteur premium.
ETF PEA small caps et value
Les small caps européennes offrent un potentiel de croissance supérieur aux large caps mais avec une volatilité accrue et des enjeux de liquidité spécifiques. L’approche value privilégie les entreprises décotées selon des métriques fondamentales. Pour cibler les opportunités les plus pertinentes, consultez notre guide du meilleur ETF small caps PEA et affinez votre sélection.
Cette segmentation par taille de capitalisation permet de compléter une allocation core par des satellites plus dynamiques, particulièrement adaptés aux phases de reprise économique et de rotation sectorielle.
SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF
Ce tracker Trade Republic disponible (code ISIN IE00BQZJBM26) présente des frais de 0,45%, un encours de 125 millions d’euros et applique une méthodologie value screening privilégiant les ratios P/E et P/B attractifs.
Secteurs surreprésentés versus large caps :
- Immobilier : 15% (vs 3% large caps)
- Matériaux : 18% (vs 12% large caps)
- Industrie : 25% (vs 13% large caps)
- Risque de liquidité accru lors des phases de stress
UBS MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR Dis
Spécialisé zone euro (code ISIN LU0446734526), avec des frais de 0,33%, un encours de 89 millions d’euros et une politique de distribution trimestrielle générant un yield approximatif de 2,1%. Le focus zone euro concentre l’exposition sur l’Allemagne (35%), la France (25%) et l’Italie (20%) pour une approche domestique des small caps. Par ailleurs, il est important de considérer ETF immobilier dans ce contexte.
Comment choisir le meilleur ETF pour votre PEA en 2025
Face à la multiplication des options disponibles et la complexité croissante des stratégies d’investissement, définir les critères de sélection adaptés à votre profil devient primordial pour optimiser votre allocation d’actifs dans cette enveloppe fiscale privilégiée.
Définir votre profil de risque et horizon d’investissement
L’évaluation précise de votre tolérance au risque conditionne le choix entre ETF défensifs (utilities, santé) et ETF cycliques (technologie, finance). Un horizon d’investissement supérieur à 8 ans autorise une allocation plus agressive sur les small caps et marchés émergents.
La construction d’un portefeuille équilibré nécessite également de prendre en compte votre âge, votre situation professionnelle et vos objectifs patrimoniaux pour déterminer la répartition optimale entre assurance-vie et PEA selon votre service client préféré.
Diversification géographique vs concentration sectorielle
Le choix stratégique entre diversification géographique large et spécialisation sectorielle dépend de votre niveau d’expertise et de vos convictions d’investissement à moyen terme.
- Approche diversifiée : ETF World/Europe pour stabilité et croissance régulière
- Approche thématique : ETF sectoriels pour amplifier les tendances identifiées
- Approche hybride : Core satellites combinant base diversifiée et satellites spécialisés
- Gestion du risque : Corrélations entre secteurs et géographies à surveiller
- Horizon temporel : Spécialisation possible sur investissements long terme uniquement
L’arbitrage optimal privilégie généralement 70% d’allocation diversifiée et 30% de satellites thématiques pour équilibrer performance et maîtrise du risque selon votre gestion pilotée.
Comparatif des meilleurs ETF PEA selon votre courtier
Les courtiers en ligne proposent des gammes ETF variables avec des conditions tarifaires spécifiques influençant le coût total de possession de votre portefeuille.
Tableau comparatif des offres ETF par courtier :
| Courtier | ETF gratuits | Frais de transaction | Gamme disponible |
|---|---|---|---|
| Boursorama | 40+ ETF | 0€ puis 1,99€ | 200+ ETF PEA |
| Fortuneo | 100+ ETF | 0€ puis 0,95€ | 180+ ETF PEA |
| Bourse Direct | 50+ ETF | 0€ puis 0,99€ | 150+ ETF PEA |
| Trade Republic | 280+ ETF | 1€ fixe | 120+ ETF PEA |
Le choix du courtier influence significativement vos frais de courtage totaux, particulièrement pour les investissements programmés mensuels où l’accumulation des frais de transaction peut éroder la performance nette. Pour les profils plus agressifs, découvrez le meilleur ETF à effet de levier pour amplifier vos gains potentiels.
Performance et fiscalité des ETF dans le PEA
Le PEA constitue l’enveloppe fiscale la plus avantageuse pour l’investissement en actions, avec environ 7,28 millions de comptes ouverts totalisant 114,06 milliards d’euros d’encours à fin 2024. Cela démontre l’intérêt croissant des Français pour cette optimisation patrimoniale. Bien que non éligible au PEA, un ETF obligataire en compte-titres permet de diversifier le risque global de votre portefeuille.
Avantages fiscaux du PEA pour les ETF
L’exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention constitue l’avantage principal du PEA, avec un maintien des seuls prélèvements sociaux de 17,2% contre 30% de prélèvement forfaitaire unique sur compte-titres. Cette économie d’impôt de 12,8 points peut représenter plusieurs milliers d’euros d’économie annuelle selon les montants investis.
La capitalisation interne permet en outre de réinvestir automatiquement dividendes et plus-values sans déclenchement d’imposition intermédiaire, optimisant significativement l’effet des intérêts composés sur des horizons de placement long terme. Pour plus de détails sur les modalités de retrait, consultez cette page officielle des impôts.
Comparaison rendements ETF PEA vs assurance vie
L’analyse comparative sur 10 ans révèle un avantage net de 1,8% par an en faveur du PEA grâce à l’absence de frais de gestion sur l’enveloppe et la fiscalité allégée, malgré des frais de gestion ETF identiques entre les deux supports.
Comment déclarer les dividendes d’un ETF PEA lors de votre déclaration fiscale ?
Les dividendes perçus au sein du PEA ne sont pas imposables au niveau du compte courant et ne nécessitent aucune déclaration spécifique tant que les fonds restent dans l’enveloppe. Cette simplicité administrative constitue un avantage notable versus la déclaration annuelle des revenus de compte-titres.
En cas de retrait avant 5 ans, les plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire de 12,8% plus prélèvements sociaux, nécessitant une déclaration dans la section « revenus de capitaux mobiliers » de votre déclaration annuelle avec report du montant sur la ligne 2TT.
Questions fréquentes sur les meilleurs ETF PEA
Les interrogations des investisseurs concernant l’optimisation de leur PEA révèlent des préoccupations légitimes sur la sélection des meilleurs véhicules d’investissement et l’arbitrage entre simplicité et performance dans cette enveloppe réglementée privilégiée. Il est important de considérer dans quel ETF investir en 2025 dans ce contexte.
Quel est le meilleur ETF sur PEA pour débuter ?
L’indice de référence MSCI World via l’iShares MSCI World Swap PEA (WPEA) constitue le choix optimal pour débuter, combinant diversification géographique maximale, frais compétitifs de 0,25% et simplicité de gestion. Cette approche « core » évite les écueils de la sélection sectorielle tout en offrant une exposition équilibrée aux moteurs de croissance mondiaux.
Quel est le meilleur ETF pour un PEA en 2025 ?
Le triptyque gagnant combine l’iShares MSCI World Swap PEA pour la base (60%), le BNP Paribas Easy STOXX Europe 600 pour l’exposition européenne (30%) et l’Amundi PEA S&P 500 pour la croissance américaine (10%) selon votre appétence au risque.
Quel ETF PEA est le plus rentable sur 10 ans ?
L’Amundi CAC 40 affiche la meilleure performance décennale avec +156% grâce aux champions français du luxe, devançant les ETF S&P 500 synthétiques (+142%) et MSCI World (+128%). Attention néanmoins au biais domestique et à la concentration sectorielle de cette approche.
Quel est le meilleur ETF Inde pour un PEA ?
Aucun ETF spécifiquement indien n’est disponible en PEA. L’exposition à l’Inde (14% environ) passe par l’Amundi PEA MSCI Emerging Markets ESG Leaders, offrant une diversification géographique plus large incluant Chine et Corée du Sud pour limiter le risque de concentration.
Peut-on investir dans des ETF américains via un PEA ?
Uniquement via réplication synthétique pour respecter la contrainte réglementaire des 75% d’actifs européens. Les ETF S&P 500 et Nasdaq-100 éligibles utilisent des swaps de performance avec des paniers de substitution européens, permettant un accès indirect mais fidèle aux indices américains.
