Hive5 honore ses remboursements selon les avis d’investisseurs publiés, mais cet historique ne suffit pas à la rendre fiable : la plateforme opère sans licence financière, et le remboursement comme le rachat des droits de créance dépendent de la solvabilité des sociétés de son groupe. Sur sept critères pondérés, avec les données disponibles au 17 septembre 2026, Hive5 obtient 5,1/10.
Avis Hive5 · l’essentiel
Historique de remboursement sans incident, mais aucune licence financière : tout repose sur la solvabilité du groupe Hive Finance.
Note globale
7 critères pondérés. Tirée vers le bas par le cadre réglementaire et le risque de groupe.
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Arnaque ?
Aucun élément ne le montre
Société active en Croatie, sans alerte nominative sur les listes de l’AMF, de l’ESMA et de la HANFA, ce qui ne vaut pas autorisation.
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Garantie de rachat
Due par le groupe
Déclenchée après 60 jours de retard, portée par une société du groupe, sans garantie publique du capital.
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Rendement
13 à 16 % nominal
Avant impôt et hors défaut ; aucun rendement net réalisé agrégé n’est publié par la plateforme.
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Pour qui ?
Petite poche de diversification
Pour un investisseur qui connaît déjà le prêt participatif et peut supporter une perte sur cette ligne.
Hive5 est-elle fiable ou est-ce une arnaque ?
Le doute sur Hive5 porte moins sur une fraude que sur la capacité du groupe à tenir ses engagements si plusieurs emprunteurs cessent de payer en même temps. Plusieurs revues indépendantes anglophones, dont P2P Empire, ne la recommandent plus en 2026, en raison des liens entre ses actionnaires et ses sociétés de crédit.
Les deux critères de risque comptent double dans la moyenne.
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| Critère | Poids dans la note | Note /10 | Justification |
|---|---|---|---|
| Cadre et solidité réglementaire | 22 % | 3 | Aucune licence financière, modèle jugé hors champ ECSP par la seule analyse de Hive5, capital social de 2 654 € |
| Risque de contrepartie | 22 % | 4 | Originators appartenant au même groupe, capitaux propres consolidés 2024 négatifs de 1,27 M€ |
| Transparence de l'information | 11 % | 4 | Synthèse des comptes 2024 audités publiée, sans taux de défaut agrégé de la marketplace ni taux de perte finale des investisseurs |
| Offre et rendement | 11 % | 7 | Taux nominaux de 13 % à 16 % depuis le 10/08/2026, ticket de 10 € |
| Coût réel | 11 % | 9 | 0 € de frais d'investissement, de dépôt, de retrait et de tenue de compte |
| Liquidité et sortie | 11 % | 5 | Prêts à la consommation FinJet jusqu'à 45 jours, retraits sous 2 jours ouvrés, marché secondaire non ouvert au 17/09/2026 |
| Expérience client | 11 % | 7 | 4,5/5 sur 493 avis Trustpilot au 17/09/2026, profil sous abonnement payant |
Sources : FINA, Hive5, Trustpilot, données relevées le 17/09/2026. Moyenne pondérée : 5,1/10, poids arrondis à l'unité.
Les deux critères à coefficient 2 tirent la note sous la moyenne, et l’absence de frais ne compense pas un risque de contrepartie concentré au sein d’un même groupe.
Hive5 hors du cadre européen du crowdfunding
Le règlement (UE) 2020/1503 définit à son article 2 les services de financement participatif, facilitation de prêts à des entrepreneurs comprise, et les réserve à son article 3 aux prestataires agréés (PSFP). En France, l’article L547-1 du Code monétaire et financier confie cet agrément à l’AMF, sur avis conforme de l’ACPR pour les prêts. C’est le statut des plateformes de financement participatif agréées en France.
Dans sa déclaration du 5 juillet 2026, Hive5 soutient que l’achat de droits de créance sur des prêts déjà émis échappe à ce régime. Cette qualification reste la sienne, sans décision d’une autorité qui la confirme ou l’infirme. La contrepartie, c’est que l’investisseur ne bénéficie pas de la supervision qu’implique un agrément.
Hive5 marketplace d.o.o. et le groupe Hive Finance
La marketplace est exploitée par Hive5 marketplace d.o.o., société croate installée à Zagreb, dont l’associé unique est Hive Finance UAB, holding lituanienne du groupe. Hive5 présente Andrius Rupšys comme cofondateur et principal actionnaire, aux côtés de Ruptela Group.
Les documents divergent sur la direction. Le site présente Krisjanis Znotins comme CEO du groupe et de la plateforme, alors que la base officielle FINA désigne Aurimas Kačinskas comme directeur habilité à représenter la société croate. Les deux fonctions peuvent coexister ; c’est le registre qui fait foi pour savoir qui engage l’opérateur.
Selon FINA, l’opérateur a réalisé 704 661 € de revenus en 2025 pour une perte nette de 22 921 €, avec un capital social de 2 654 € et aucun salarié déclaré dans la société croate.
Le Hive Finance Group affiche de son côté, selon la synthèse publiée par Hive5, un chiffre d’affaires consolidé de 11,5 M€ et un résultat net de 63 k€ en 2024. Ses capitaux propres négatifs de 1,27 M€, la donnée la plus lourde du dossier, ont conduit à une note sur la continuité d’exploitation dans les comptes audités par UAB Veritas Auditas.
Comment fonctionne l’investissement sur Hive5 ?
Un investissement Hive5 porte sur des droits de créance attachés à des financements déjà accordés par trois sociétés de crédit du groupe, les Loan Originators : FinJet en Espagne, Credilink en Roumanie et Firmeo en Pologne. FinJet distribue des prêts à la consommation de courte durée, Credilink des lignes de crédit renouvelables aux consommateurs et Firmeo des prêts aux entrepreneurs et aux PME, tandis que les offres « Business Loans » présentées aux investisseurs vont jusqu’à 24 mois. L’originator conserve la gestion du prêt sous-jacent.
Le compte s’ouvre après vérification d’identité, les dépôts passent uniquement par virement SEPA en euros et le ticket minimum est de 10 € par investissement, sans aucun frais. L’Auto Invest répartit les fonds selon des règles fixées par l’investisseur.
Le point important, c’est que répartir un portefeuille entre FinJet, Credilink et Firmeo diversifie les emprunteurs et les produits, mais laisse entier le risque de groupe. Les trois originators appartiennent à Hive Finance : une difficulté du groupe pourrait les affecter ensemble.
Credilink pose en outre une question d’identité : le reporting consolidé 2024 la rattache à Digital Capital Finance S.A., la page actuelle des originators à We Finance IFN S.A., et les documents publics consultés ne permettent pas d’établir la nature de ce changement.
Conséquence : un portefeuille Hive5 n'affiche aucun impayé, que l'emprunteur rembourse ou non. La qualité réelle des prêts se lit dans la trésorerie du groupe, pas dans les relevés de l'investisseur.
Source : Hive5, présentation de la Buyback Obligation.
Performances passées de Hive5 depuis 2023
Les bilans mensuels publiés par Hive5 permettent de suivre son activité de la fin 2023 à l’été 2026.
Volume financé, intérêts versés, taux nominal et base d'investisseurs, relevé par relevé.
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| Relevé | Volume financé cumulé | Intérêts versés cumulés | Taux nominal moyen du mois | Investisseurs | Notre lecture |
|---|---|---|---|---|---|
| Décembre 2023 | 30 256 699 € | Non publié en cumul | 15,44 % | 9 249 inscriptions actives | Taux au plus haut de la série, sur une base d'investisseurs encore étroite |
| Février 2024 | 35 861 659 € | Non publié en cumul | 15,28 % | 10 342 inscriptions actives | Croissance lente, taux quasi stable |
| Février 2026 | 174 951 651 € | 4,6 M€ | 13,0 % | 28 915 inscrits | Volume presque quintuplé en deux ans, taux en recul de plus de 2 points |
| Août 2026 | 226 M€ | 6,2 M€ | 14,9 % | 30 143 inscrits | Taux remonté, 1,6 M€ d'intérêts versés en six mois |
Sources : revues mensuelles Hive5 de décembre 2023, février 2024 et février 2026, Platform Update August 2026 publiée le 09/09/2026. Données déclaratives, non auditées.
- Volume : multiplié par plus de sept en moins de trois ans. Avec des prêts de quelques semaines à quelques mois, un même euro est replacé plusieurs fois par an : ce cumul mesure l’activité plus que le capital exposé, et les intérêts versés n’en représentent pas 3 %.
- Investisseurs : Hive5 a précisé en 2025 que ses anciens « investisseurs actifs » recouvraient en réalité des inscriptions actives.
- Risque : aucun relevé ne publie de taux de défaut, de pertes finales, de rachats exécutés ni de rendement net réalisé agrégé. Le taux nominal reste un taux promis, que ces chiffres passés ne garantissent pas pour l’avenir.
Si ces revenus sont qualifiés de revenus de capitaux mobiliers soumis au PFU, un épargnant résident fiscal français qui place 1 000 € à 14 % sur un an, sans défaut, perçoit 140 € d’intérêts bruts, soit environ 96 € après le prélèvement global de 31,4 % applicable en 2026. Une option globale pour le barème progressif peut modifier ce résultat. C’est sur ce montant que se mesure le rendement net réel d’un placement.
Garantie de rachat Hive5 adossée aux sociétés du groupe
La garantie de rachat de Hive5 prend la forme d’une Buyback Obligation. Quand un paiement accuse plus de 60 jours calendaires de retard, l’originator qui a émis le prêt doit racheter les droits de créance de l’investisseur, intérêts courus compris. Hive5 précise elle-même que ce mécanisme n’est ni une garantie de dépôt ni un dispositif public d’indemnisation.
Sur Hive5, les trois signataires appartiennent à un groupe dont les capitaux propres consolidés étaient négatifs fin 2024. Le rachat traite donc un retard isolé tant que l'originator peut payer. Face à une défaillance de ce groupe, il se réduit à une créance sur une société en difficulté.
Le solde non investi n’offre pas davantage de filet. Hive5 le conserve sur des comptes dédiés, séparés de ses fonds opérationnels, mais reconnaît qu’il s’agit d’un simple contrôle comptable, sans cantonnement légal d’établissement de paiement, trust ni compte séquestre. À l’inverse, WeShareBonds adosse ses flux à un établissement de paiement agréé, comme le détaille le fonctionnement de WeShareBonds.
La sortie avant échéance reste théorique. Le marché secondaire, repoussé à fin septembre 2026 après des problèmes techniques, n’était pas encore ouvert lors du relevé : d’ici là, un droit de créance se conserve jusqu’à son remboursement ou son rachat.
Que valent les avis Trustpilot sur Hive5 ?
La page Hive5 sur Trustpilot affiche 4,5/5 pour 493 avis au 17 septembre 2026. La société y a répondu à la totalité des avis négatifs, en général sous 24 heures. Cette note mesure ce qu’un investisseur constate au quotidien : ponctualité des versements, retraits, ergonomie et support.
Sa portée s’arrête là. Hive5 a revendiqué son profil en mars 2023, souscrit un abonnement payant et invite régulièrement ses clients à laisser un avis. Trustpilot précise de son côté ne pas vérifier les affirmations contenues dans chaque avis. Surtout, des centaines d’avis rédigés pendant que les paiements tombent ne disent rien de ce qui se passerait si un originator cessait de payer.
Le site de Hive5 n’aide pas à y voir clair : ses widgets Trustpilot affichent un score et un nombre d’avis qui varient d’une page à l’autre.
Pour quel investisseur Hive5 peut-il se défendre ?
Hive5 peut se discuter pour un investisseur déjà exposé au crowdlending européen, qui limite cette ligne à une fraction de son épargne dont la perte totale resterait supportable. Les prêts courts permettent alors de suivre les remboursements de près.
La plateforme convient mal à l’épargne de précaution, à un besoin de liquidité certain et à l’investisseur qui attache de l’importance à la supervision d’un prestataire agréé. Pour ce dernier profil, le cadre réglementaire devient le premier critère pour comparer les plateformes de prêt participatif européennes. Homunity, plateforme immobilière agréée, illustre ce cadre sur un autre segment.
Investir sur Hive5 depuis la France
Les réponses qui suivent concernent un résident fiscal français qui investit à titre personnel : un placement réalisé via une société obéit à d’autres règles.
Sur le formulaire 2047 des revenus encaissés hors de France, puis sur la déclaration d’ensemble, sous réserve de leur qualification exacte et de la convention fiscale applicable. S’ils sont qualifiés de produits de placement à revenu fixe de source étrangère, le formulaire 2778-SD sert en outre au versement du prélèvement forfaitaire et des prélèvements sociaux, comme le détaillent les règles d’imposition des intérêts de crowdlending.
Le compte Hive5 doit-il figurer sur le formulaire 3916 ?
La question reste ouverte, faute de position nominative de la DGFiP. Le formulaire 3916 vise les comptes ouverts auprès d’une personne qui reçoit habituellement des fonds en dépôt, selon l’article 344 A de l’annexe III au CGI. Or Hive5 présente son wallet comme un solde utilisateur, ni compte bancaire ni compte de paiement. Ce point doit être validé avec un expert-comptable ou un avocat fiscaliste.
Existe-t-il des plateformes de prêt participatif agréées en France ?
Oui : 59 prestataires étaient agréés PSFP par l’AMF au 31 décembre 2024. Selon les chiffres clés publiés par l’AMF le 19 décembre 2025, ils ont levé 1,46 Md€ en 2024, dont 54 % pour des projets immobiliers. Hive5 n’entre pas dans ces statistiques.
Trader Hive a-t-il un rapport avec Hive5 ?
Aucun lien n’apparaît entre Hive5 marketplace d.o.o. et les services commercialisés sous le nom Trader Hive. Ce nom désigne plusieurs offres distinctes, sans société clairement identifiable derrière elles.
- Règlement (UE) 2020/1503 relatif aux prestataires européens de services de financement participatif
- Articles L547-1 et suivants du Code monétaire et financier
- Prestataires de services de financement participatif, chiffres clés 2024
- J'ai des valeurs mobilières, comment sont-elles imposées ?
- Formulaire 2047, déclaration des revenus encaissés à l'étranger
- Hive5 marketplace d.o.o., fiche Info.BIZ
- Transparency Update, Our Marketplace Model and Legal Statement
- Hive Finance Group, Audited 2024 Consolidated Financial Results
- Platform Update August 2026
Comment déclarer les intérêts perçus sur Hive5 ?